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私募股权投资基金的业务范围
私募股权投资基金的业务范围
私募股权投资基金,是指少数的机构投资者或者个人投资者以非 公开的要约形式募集的基金。简单来说,就是无须经过证券监管部门 审批或者备案的私下集资的证券发行方式。下面 yjbys 店铺为大家准备 了关于私募股权投资基金的业务范围,欢迎阅读。
一,创业投资业务:
它是私募股权基金最传统的业务形式,这主要是因为最初的私募 股权基金在规模上都比较小,所以主要从事创业投资业务,即对一些 有潜力的公司进行投资。虽然投资额度不大,但是如果投到一家成长 性很好的公司,未来很容获得很高的利润。经营这种业务的私募基金 通常也被称作风险资本 (Venture Capital , VC) 或者风投。
创业投资业务的投资对象主要是钟子期的企业,钟子期的企业通 常只有一个好的创意和一只优秀的团队。也就是说,这些企业缺乏启 动资金或发展基金 ( 阿里巴巴和腾讯最初就是这样的企业,当时如果不 是国外的资金支持,就没有他们辉煌的今天了 ) ,但是,其如果打算从 银行贷款的话,除非申请贷款者能够提供有价值的抵押和担保,否则 银行根本不会考虑向这样的企业提供足够的信贷支持。根据私募股权 投资基金的特点,其投资是属于股权融资,因此根本不去需要抵押。 所以进行创业投资的风险也会非常的打,成功概率仅在 10% ,未来保 证投出去的钱能够收回来,创投业务有时候通过可转换债券的方式向 企业注入资金,这样即使投资失败,资方仍能够以债券人的身份从项 目企业以破产清算的方式获得补偿。
创业投资业务之所以能够维持下去,其内在动力在于能赚钱的 10% 的项目更够给私募股权基金带来丰厚的利润回报,甚至远远高于其他 90% 不盈利项目所带来的损失,优秀的私募股权基金在这种业务上往 往可以获得 30% 以上的年收益率。
二,提供发展基金 (Pre-IPO) 这些资金是专门针对那些已经脱离创业初期的企业而言的,在某 |
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